Asymétrie de volatilité
En une phrase. Différence de volatilité implicite entre strikes : les puts éloignés coûtent généralement plus cher que les calls éloignés.
Si toutes les options avaient la même IV, la courbe par strike serait plate. En pratique elle s'incline : c'est le skew. • Skew orienté puts : peur de krach, demande de protection • Skew orienté calls : euphorie, course à la hausse (fréquent en crypto lors des bull runs) Le risk reversal est une mesure chiffrée de ce skew.
Put −20 % à 70 % d'IV contre 50 % à la monnaie : le marché paie cher l'assurance contre un krach.
Où voir Skew en direct ? Sur ApexView, cet indicateur est calculé sur des données de marché réelles et expliqué à votre niveau, débutant ou expert. Voir la démonstration →