Backwardation
En une phrase. Situation inversée où l'échéance proche est plus chère que la lointaine. Signal de stress immédiat.
En options : l'IV à court terme dépasse l'IV à long terme — le marché craint un événement proche. En futures : le contrat lointain cote sous le spot, souvent après une liquidation brutale. Les phases de backwardation sont rarement durables : elles accompagnent les pics de peur.
Veille d'une décision de la Fed : IV hebdomadaire au-dessus de l'IV mensuelle.
Où voir Backwardation en direct ? Sur ApexView, cet indicateur est calculé sur des données de marché réelles et expliqué à votre niveau, débutant ou expert. Voir la démonstration →