Dimensionnement de Position
En une phrase. Calcul de la taille optimale d'une position en fonction du risque défini
Le position sizing est le calcul du montant à engager dans une configuration. La règle de base : ne jamais risquer plus de 1-2% de son capital total sur une seule position. Si on risque 1% de 10 000$ = 100$ maximum de perte acceptable. Si la zone de référence basse est à 5% du prix d'entrée, la taille de position = 100$ / 5% = 2 000$.
Formule standard : Taille = (Capital × % Risque) / Distance jusqu'au niveau d'invalidation. Exemple : 50 000$ de capital, 1% de risque (500$), zone d'invalidation à 3% du prix. Taille position = 500$ / 3% = 16 666$. Le position sizing adapte automatiquement la taille à la volatilité du marché (ATR-based) : marché très volatil → position plus petite pour le même risque dollar.
Les fonds quantitatifs utilisent la 'volatility targeting' : la taille de position est ajustée pour maintenir une contribution de risque constante, mesurée en volatilité réalisée. Ex : target volatility 10% annualisée → si BTC vol = 60%/an, exposition max = 10/60 = 16.7% du portfolio. La corrélation entre actifs doit aussi être intégrée : deux positions BTC et ETH corrélées à 0.9 n'offrent pas la diversification qu'on croit — le risque combiné est quasi-identique à une seule position.
Capital 20 000$ / Risque 1% / Stop 4% du prix → taille position = 200$ / 4% = 5 000$ (25% du capital)
Où voir Position Sizing en direct ? Sur ApexView, cet indicateur est calculé sur des données de marché réelles et expliqué à votre niveau, débutant ou expert. Voir la démonstration →